Commerzbank kondigt een ingrijpende reorganisatie aan. De bank wil 3.900 banen schrappen, wat neerkomt op bijna 10% van het personeelsbestand. De stap moet de winstgevendheid verhogen en een overnamepoging door het Italiaanse UniCredit afweren.
Het banenverlies treft vooral Duitsland, waar 3.300 arbeidsplaatsen verdwijnen. Tegelijkertijd creëert Commerzbank juist nieuwe banen in het buitenland, waardoor het totale aantal werknemers ongeveer gelijk blijft. De Duitse ondernemingsraad waarschuwt dat een overname opnieuw tot fors banenverlies zou kunnen leiden, net zoals gebeurde na de overname van HypoVereinsbank in 2005.
De reorganisatie kost Commerzbank naar verwachting €700 miljoen. Hierdoor zal de nettowinst in 2025 naar verwachting uitkomen op €2,4 miljard, lager dan de €2,7 miljard winst in 2024. Vorig jaar steeg de omzet met 6% naar €11,1 miljard.
UniCredit heeft inmiddels 28% van de aandelen van Commerzbank in handen. Duitse politici en ondernemers kijken met argusogen naar de toenaderingspoging. De raad van bestuur van Commerzbank bestempelt de overname als ‘vijandig’.
Bestuursvoorzitter Andrea Orcel van UniCredit stelt daarentegen al en tijd in gesprek te zijn met de Duitse bank en de Duitse overheid, die een belang van 12% in Commerzbank heeft. Om de overname minder aantrekkelijk te maken, probeert Commerzbank beleggers te paaien met een aandeleninkoopprogramma en een aantrekkelijk dividendbeleid.
Strategische toekomstplannen
In 2025 wil de bank €1,73 miljard teruggeven aan aandeelhouders, deels via een dividend van €0,65 per aandeel. Commerzbank verlaagt zijn cost-to-income ratio naar 59% en mikt op 53% in 2027. Het rendement op eigen vermogen moet in 2028 uitkomen op 15%.
Daarnaast zet de bank in op groei in vermogensbeheer en uitbreiding van zijn Poolse dochter mBank, waar extra personeel wordt aangetrokken. Bestuursvoorzitter Bettina Orlopp benadrukt dat Commerzbank niet principieel tegen consolidatie is, maar vindt dat de EU eerst de bankenunie moet voltooien.
De discussie over een Europees depositogarantiestelsel, waar Duitsland dwarsligt, en de risicoweging van staatsobligaties spelen daarbij een rol. Orlopp stelt dat grensoverschrijdende fusies pas zinvol zijn als er meer duidelijkheid is over deze kwesties.
Hoewel Orlopp de UniCredit-deal afwijst, sluit ze niet uit dat Commerzbank zelf – net als veel collega-banken – op overnamepad gaat. Analisten betwijfelen ondertussen of de bank in zijn huidige vorm op lange termijn groot genoeg is om een serieuze rol te blijven spelen op de Europese markt.