IBS is een onafhankelijke investment management en advisory boutique. Vanuit kantoren in Amsterdam en Luxemburg levert IBS gespecialiseerde dienstverlening aan vermogende particulieren, ondernemers en instellingen. De adviseurs staan daarbij niet alleen maar aan de kant. ‘We eat our own cooking.’
Het kantoor van IBS – voor klanten vanaf 1 miljoen euro vrij belegbaar vermogen – ligt in een kantoorpand tegenover het Amsterdamse Bos, vlakbij, maar niet op de Zuidas. Een passende locatie, meent Gijs Lipsch, sinds 2012 partner en specialist asset management bij IBS. ‘Goede bereikbaarheid en sterke borging voor privacy, wij gaan voor eenvoud en transparantie.’ Collega Jacco Rijnbeek, partner en specialist advisory & alternative investments vult aan: ‘Het gaat ons om de inhoud en kwaliteit van de dienstverlening en niet om de dure verpakking.’
Hoge kwaliteit dienstverlening
Historisch gezien heeft de inhoud altijd centraal gestaan bij IBS. De geschiedenis gaat terug naar 1987, toen IBS werd opgericht als het Instituut voor Beleggingsstrategie door dr. Jacques Post, directeur van het economisch bureau van de toenmalige ABN. IBS gaf in die beginjaren macro-economisch advies aan pensioenfondsen, beleggingsfondsen en stichtingen. Later werd dit aangevuld met asset management. In 1995 wordt Delta Lloyd aandeelhouder en begint het ook met dienstverlening aan vermogende particulieren. Zeven jaar later wordt IBS zelfstandig door een management buy-out, waarna in de jaren daarna de dienstverlening en expertise wordt uitgebreid tot het complete aanbod anno 2015.
Wat IBS volgens Lipsch en Rijnbeek onderscheidt van andere vermogensbeheerders is dat IBS de enige onafhankelijke asset manager in de Benelux is die een breed pakket van diensten, kennis en ervaring op hoog niveau aanbiedt. Naast het kantoor in Amsterdam heeft IBS sinds twee jaar ook een vestiging in Luxemburg. Daarmee kunnen klanten met internationale structuren nog beter worden gefaciliteerd. De hoge kwaliteit van dienstverlening kan ook worden geboden omdat de vermogensbeheerder de laatste jaren veel heeft geïnvesteerd in technologie en het aantrekken van ervaren specialisten. Zo is Lipsch ruim twintig jaar werkzaam geweest als vermogensbeheerder bij Merrill Lynch en heeft Rijnbeek gewerkt als M&A manager bij Rabobank International en daarvoor als lid van het private equity team van NIBC Bank. Gedreven door een stevige groeiambitie telt IBS inmiddels dertig medewerkers en is het toevertrouwde vermogen de aflopen drie jaar gestegen van 200 miljoen naar 1,7 miljard euro.
Beleggingstrends
IBS bedient haar klanten vanuit vier adviesgebieden: asset management, structuring, alternative investments en advisory. Volgens Rijnbeek een unieke combinatie. ‘We kunnen adviseren over alle vermogensvraagstukken. Dat is uiteraard vermogensbeheer maar kan ook gaan over de verkoop of overname van een bedrijf, maar ook over het verkrijgen van bankfinanciering, waarderingsvraagstukken of een herstructurering.’
Zodra er uit de verschillende acties substantieel vermogen vrijkomt, wordt in samenspraak met de cliënt gekeken of en hoe die beschikbare middelen kunnen worden belegd. Lipsch: ‘Uitgangspunt is altijd het beleggersprofiel van een cliënt, wat is zijn doelstelling, hoeveel risico’s wil iemand lopen en wat is de beleggingshorizon?’
Een van de beleggingstrends in vermogensbeheer van de laatste jaren is volgens Rijnbeek dat een substantieel gedeelte van het vermogen in private equity wordt geïnvesteerd. Rijnbeek: ‘Beleggers zoeken rendement en vinden het daarnaast prettig om directer betrokken te zijn bij de investeringen die ze doen. Investeren in private equity fondsen of investeringen in een bedrijf sluiten daar goed op aan. Via IBS kunnen klanten deelnemen in fondsen en directe investeringsproposities waar ze als individuele belegger nooit toegang tot zouden hebben.’ Zo zijn er tickets vanaf 250.00 euro om deel te nemen in bewezen fondsen als Nordian Capital Partners of LSP Life Science Partners. Daarnaast heeft IBS namens relaties direct geïnvesteerd in bedrijven als Parcan (kaarsenproducent), Zeldenrust (zandwinning) of de bekende restaurant-formule van Loetje.
Een andere beleggingstrend is volgens Rijnbeek dat met name de jongere generatie steeds meer oog heeft voor zaken als duurzaamheid en impact investing. Rijnbeek: ‘Het rendement staat uiteraard nog steeds voorop, maar vooral dertigers en veertigers stellen ook duidelijke voorwaarden aan de bijdrage die hun investering moet leveren aan een schoner milieu of andere sociaal-maatschappelijke doelen.’
Wereldwijd small cap fund
Het meeste recente initiatief van IBS is de opzet van Silver Cross, een eigen investeringsfonds dat is gericht op institutionele beleggers en vermogende particulieren. Het fonds, dat in augustus 2014 werd gelanceerd, belegt wereldwijd in ongeveer 30 goed geleide kleine bedrijven (“smallcaps”) die tijdelijk uit de gratie zijn geraakt of verborgen waarde hebben. Volgens Lipsch een interessante optie voor met name particulieren die in dit fonds kunnen meeliften op de kennis en expertise van David Simons en Chris Andrews, twee ervaren portfolio managers die succesvol hebben samengewerkt aan smallcap portefeuilles van in totaal meer dan 1 miljard euro bij Kempen. Lipsch: ‘Vanzelfsprekend investeren de beide portfolio-managers en de partners van IBS zelf ook substantieel mee in het fonds. We zijn geen adviseurs die zelf aan de kant blijven staan. We eat our own cooking.’