De wereldwijde durfkapitaalmarkt heeft 2024 positief afgesloten, wat startups en investeerders hoop geeft op verder herstel in 2025. Dit blijkt uit onderzoek van KPMG.
Na een uitzonderlijk sterke periode in 2021 en 2022 heeft de wereldwijde markt voor durfkapitaal – investeringen in startups – een aanzienlijke daling doorgemaakt. Tussen het einde van 2022 en het derde kwartaal van 2024 schommelde het totale beschikbare durfkapitaal tussen de $70 miljard en $80 miljard per kwartaal, ongeveer de helft van het piekniveau.
In het vierde kwartaal van 2024 steeg de dealwaarde echter naar meer dan $100 miljard, verdeeld over 7.022 deals. De aanzienlijke stijging in dealwaarde was vooral te danken aan acht megadeals, die bijna allemaal betrekking hadden op startups die zich richten op kunstmatige intelligentie.
De grootste deals in Europa hadden een aanzienlijk geringere omvang: zo was er een ronde van $500 miljoen voor Insider (een bedrijf uit Turkije) en ontving Lighthouse (een Brits bedrijf) $370 miljoen aan vers kapitaal.
In totaal was Europa goed voor ongeveer $15,7 miljard, wat neerkomt op zo’n 15% van het totale wereldwijde durfkapitaal. Het totale investeringsvolume in de regio lag echter lager dan in 2023. Dit kwam volgens KPMG doordat investeerders in een onzekere markt meer grote deals (series B en C) sloten en minder geld investeerden in jonge bedrijven (pre-seed en series A).
In Nederland werd in het vierde kwartaal van 2024 voor €416 miljoen geïnvesteerd in startups, verdeeld over 85 deals. De grootste investeringen gingen naar Picnic (€355 miljoen), Nearfield Instruments (€135 miljoen) en Mews (€110 miljoen).
Qua focusgebied valt op dat er relatief veel deals waren in de segmenten duurzaamheid (Next Sense, eLstar Dynamics, C2CA, Paebbl) en energie (Sympower).
Romy Menten van KPMG zegt dat het bureau voor 2025 een verder herstel van de markt voorspelt. “We verwachten een verdere groei van wereldwijde venture capital-investeringen, gedreven door dalende rentes, onbenut kapitaal (‘dry powder’) en tekenen van hoop dat de IPO-markt zich in 2025 zal herstellen.”
Weinig verrassend zal AI volgens Menten een “dominante sector” blijven, terwijl ook “defense tech, healthcare, biotech en cybersecurity belangrijke focuspunten zullen zijn”.