Vermogensbeheerders hebben bijna $120 biljoen onder hun hoede
Vermogensbeheerders beheren momenteel een totaal vermogen van bijna $120 biljoen. Dat blijkt uit onderzoek van Boston Consulting Group.
Het strategiekantoor onderzoekt al bijna twintig jaar de wereldwijde vermogensbeheersector. Sinds de eerste meting is het totale vermogen dat bedrijven uit deze industrie beheren enorm gegroeid. In 2005 waren ze samen verantwoordelijk voor ruim $37 biljoen aan vermogen, in 2021 ging het maar liefst om $116,6 biljoen.
In 2022 daalde het totale vermogen onder beheer naar $106,3 biljoen, onder andere vanwege de energie- en de coronacrisis. Afgelopen jaar was sprake van een herstel: het vermogen steeg naar $118,7 biljoen. Daarmee komt het samengestelde jaarlijkse groeipercentage sinds de eerste meting uit op 6%.
Ondanks dat de vermogensbeheerders afgelopen jaar zorg zijn gaan dragen voor meer vermogen, is de winstgevendheid van de sector gedaald. “De inkomsten stegen in 2023 beperkt, terwijl de kosten toenamen”, legt Dean Frankle van BCG uit. “Door deze twee tegengestelde krachten daalde de winst met 8,1%.”
Volgens Frankle tonen de cijfers aan dat de sector voor een aantal belangrijke uitdagingen staat. “Om concurrerend te blijven, zullen vermogensbeheerders onder andere de voordelen van kunstmatige intelligentie moeten gaan benutten.”
BCG stelt dat vermogensbeheerders hun productiviteit op tal van vlakken kunnen verbeteren met AI. Zo zou de efficiëntie van de salesactiviteiten met behulp van de technologie tot wel 25% worden verhoogd. “Voor IT-zaken gaat het om een efficiëntieverbetering van tot wel 30%”, aldus de onderzoekers.
“AI biedt de vermogensbeheersector veel kansen”, vult Peter Czerepak van BCG zijn collega aan. “Het bereiken van resultaten vereist strategisch denken en het vermogen om op grote schaal uit te voeren. Nu de winstgroei uitblijft, is het voor bedrijven van cruciaal belang dat ze de technologie gaan benutten.”
Kleinere schaal
Ook op kleinere schaal zou de technologie veel voordelen bieden. Zo kan een vermogensbeheerteam dat zich richt op investeringen in private markten veel tijd besparen met AI-tools, onder andere bij het doen van onderzoek en het schrijven van rapporten. In beide gevallen gaat het om een tijdswinst van 35% tot 45%.
Andere mogelijke toepassingen zijn het uitvoeren van data-analyses (tijdswinst: 30 tot 40%), vergaderingen en telefoongesprekken (20% tot 30%), het afhandelen van e-mails (20% tot 30%) en het reviewen van content (20% tot 30%).
Noord-Amerikaanse markt het grootste
BCG bekeek ook de ontwikkelingen per regio. Noord-Amerikaanse beheerbedrijven dragen momenteel zorg voor $55,6 biljoen, hun Europese concurrenten beheren $25,3 biljoen. Daarmee hebben de twee regio’s bijna 70% van het totale vermogen in handen.
Vermogensbeheerders uit Latijns-Amerika, Afrika en het Midden-Oosten zijn samen verantwoordelijk voor net geen $5 biljoen aan vermogen. Bij kantoren uit Japan en Australië gaat het opgeteld om $7,9 biljoen.
Voor zijn studie nam BCG – in samenwerking met brancheverenigingen Investment Company Institute en CFA Institute – 57 vermogensbeheerders onder de loep. Deze organisaties beheren bij elkaar opgeteld een vermogen van zo’n $15 biljoen.
