Het Omnibus-pakket: Gamechanger voor financiële instellingen en duurzaamheidsregelgeving
Het onlangs gepubliceerde Omnibus-pakket van de Europese Commissie omvat een reeks wijzigingen in de naleving van duurzaamheidsregels. Het zijn veranderingen die de potentie hebben om het compliance-landschap voor banken, verzekeraars, pensioenfondsen en vermogensbeheerders behoorlijk op de schop te gooien. In dit artikel lichten de experts van ACE + Company de belangrijkste wijzigingen en hun implicaties toe.
Hoewel het pakket nog in behandeling is, is het gericht op kostenverlaging, efficiëntere processen en regelgeving af te stemmen op het concurrentie vermogen van bedrijven binnen de EU. De hervormingen weerspiegelen één en hetzelfde doel: het naleven van regelgeving eenvoudiger én effectiever maken.
Het Omnibus-pakket doorloopt momenteel de standaard wetgevingsprocedure. Hoewel de exacte tijdlijn onzeker is, wordt binnen zes maanden een herziening van de ESRS-richtlijn verwacht.
Hervorming van de CSRD
De herziening van de Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) betekent dat minder bedrijven onder de regelgeving zullen vallen:
- Beperkte reikwijdte: Oorspronkelijk was de CSRD van toepassing op 49.000 bedrijven. Het Omnibus-pakket, dat nog vooralsnog dus nog steeds een voorstel is, verlaagt de dekking met 80%, waardoor alleen nog de 10.000 grootste ondernemingen met meer dan 1.000 werknemers onder de richtlijn vallen.
- Grote kostenbesparingen: Indien aangenomen, zal het herziene kader naar schattig jaarlijks €6,3 miljard aan besparingen opleveren. Waarvan €4,9 miljard aan lastenverlichting voor de 39.000 bedrijven die volledig worden vrijgesteld van rapportage; en €1,4 miljard aan gereduceerde kosten voor de overige 10.000 bedrijven dankzij vereenvoudigde rapportages en minder rapportagevereisten.
- Minder kwalitatieve, meer kwantitatieve data: Veel narratieve rapportage-eisen worden ingeperkt, waardoor de nadruk komt te liggen op kwantitatieve data die gemakkelijker te automatiseren is. Dit biedt kansen om slimme technologieën in te zetten voor meer efficiëntie, zonder afbreuk te doen aan de integriteit van klimaat- en sociale verplichtingen.
- Regelgevende afstemming: De CSRD sluit nu nauwer aan bij de Corporate Sustainability Due Diligence Directive (CSDDD), wat overlappingen en administratieve lasten vermindert.
CSDDD: Een beter hanteerbaar kader
Ook de Corporate Sustainability Due Diligence Directive ondergaat belangrijke wijzigingen:
- Verlengde implementatietermijn: De nalevingsdeadlines verschuiven van 2027 naar 2028, waardoor bedrijven een extra jaar krijgen om zich voor te bereiden.
- Geharmoniseerde due diligence-vereisten: De due diligence-verplichtingen worden beperkt tot directe leveranciers, tenzij er bewijs is van materiële ESG-risico’s verderop in de toeleveringsketen.
- Langere beoordelingsperiodes: In plaats van jaarlijkse due diligence-controles, wordt nu slechts eens in de vijf jaar een herbeoordeling vereist.
Impact op financiële instellingen
Deze wijzigingen in de wet- en regelgeving hebben aanzienlijke gevolgen voor financiële instellingen:
- Verschuiving in ESG due diligence: Aangezien minder bedrijven verplicht worden om te rapporteren, moeten financiële instellingen heroverwegen hoe ze duurzaamheidsrisico’s beoordeling in beleggingsportefeuilles en zakelijke leningen. Dit heeft invloed op hoe waardeketens worden meegenomen in risicoanalyses en financieringsbeslissingen.
- Efficiëntere due diligence in de waardeketen: De afstemming tussen de CSRD en CSDDD roept vragen op over welke dele van de waardeketen in due diligence-processen moeten worden opgenomen. Doordat CSDDD zich richt op directe leveranciers, kunnen rapportage-inspanningen aanzienlijk worden verminderd, tenzij materiële risico’s verdere controle vereisen.
- Nieuwe kansen in groene financiering: Ondanks de vermindering van rapportageverplichtingen blijft duurzame financiering een prioriteit. Het InvestEU-programma zal naar verwachting €50 miljard aan publieke en private investeringen vrijmaken, wat nieuwe mogelijkheden biedt in groene obligaties, duurzaamheidsleningen en impact investing.
Conclusie
Het Omnibus-pakket van de Europese Commissie draait niet alleen om het verminderen van bureaucratische rompslomp, maar ook om een nieuwe benadering van duurzaamheid, risicobeheer en regelgevende efficiëntie. Bedrijven en financiële instellingen moeten zich aanpassen aan deze veranderingen, maar ze kunnen tegelijkertijd profiteren van een duidelijker en beheersbaarder regelgevingslandschap.
